Modelos Arch: un análisis de volatilidad de series temporales financieras

Abstract

El presente trabajo se enmarca dentro de la modelización de la volatilidad de series temporales financieras mediante la consideración de procesos ARCH. El objetivo está en contrastar la presencia de heterocedasticidad condicional debida a la existencia de dependencias no lineales cola serie. Se describen las principales propiedades estadísticas de la modelización ARCH univariante. El proceso de contrastación empírica se va a llevar a cabo para la tasa de rendimiento porcentual diaria del tipo de cambio spot peseta/dólar en el período de turbulencias financieras 1992-93, basándonos en la formulación de un modelo GARCH(l,l).