La rentabilidad de la deuda pública española

Abstract

El objetivo de este trabajo nace de la necesidad de esclarecer el funcionamiento de la Deuda Pública Española y la rentabilidad que proporciona al inversor su adquisición en el mercado primario. El trabajo consta de diferentes partes, en la primera tratamos la Deuda Pública Española y los diferentes instrumentos que utiliza para financiarse. En la segunda parte definimos un método numérico (método de Newton-Raphson) para el cálculo de la rentabilidad de los Bonos y Obligaciones del Estado. Por último aplicamos este método a un Bono del Estado a 5 años y estudiamos gráficamente cómo varía la rentabilidad de dicho bono.

The aim of this project arises from the need to clarify how the Spanish Public Debt works and the yield that the investor receives from the acquisition at primary market. The Project is divided into different parts. Firstly we talk about the Spanish Public Debt and the different financial instruments which are used to get financing. Secondly we define a numerical method for the yield calculation of government bonds and obligations. Finally we apply this method to a 5-Year Bond and we study graphically how that bond yield changes.