Bancos éticos: un análisis Logit con datos de panel

Abstract

El trabajo intenta conseguir dos objetivos. Por un lado, ofrecer una perspectiva de la banca ética en su conjunto, presentando su definición y evolución, características, relación con las inversiones socialmente responsables y diferencias conceptuales con la banca convencional. Por otro lado, identificar empíricamente algunos rasgos económico-financieros susceptibles de distinguir la banca ética de la banca convencional. La metodología aplicada comenzó con una revisión de literatura previa e informaciones generales, para después realizar una investigación empírica mediante una regresión logística binaria con datos de panel y efectos aleatorios. La muestra utilizada consta de 62 bancos, 31 éticos y 31 convencionales, emparejados por país y por un volumen de activos similar, con datos para los años 2015 a 2019, ambos inclusive. El modelo empírico estimado identifica tres variables significativas para explicar las diferencias entre los dos tipos de banca, en concreto los siguientes ratios: “préstamos netos / depósitos de clientes y deudas a corto plazo” (V16), “otros ingresos de explotación / activos totales medios” (V10) y “gastos de explotación (no de intereses) / activos totales medios” (V11).

This work has two objectives. On the one hand, to offer an overview of ethical banking as a whole, presenting its definition and evolution, characteristics, relationship with socially responsible investments and conceptual differences with conventional banking. On the other hand, to empirically identify some economic-financial features that can distinguish ethical banking from conventional banking. The methodology applied began with a review of previous literature and general information, to then carry out an empirical investigation using binary logistic regression with panel data and random effects. The sample used consists of 62 banks, 31 ethical and 31 conventional, matched by country and by similar asset size, with data for the years 2015 to 2019 inclusive. The estimated empirical model identifies three significant variables to explain the differences between the two types of banks, namely the following ratios: "net loans / customer deposits and short-term debt" (V16), "other operating income / average total assets" (V10) and "operating expenses (non-interest) / average total assets" (V11).