Alternativas de inversión: realidad o ficción

Abstract

Este trabajo tiene el propósito de examinar el rol que juegan los activos alternativos en las estrategias de inversión actuales, prestando especial atención a su habilidad para mejorar la diversificación de las carteras. Se intenta averiguar si la inclusión de estos activos ayuda a disminuir la inestabilidad y a optimizar la distribución de los recursos, en comparación con las inversiones de toda la vida como las acciones o los bonos. Para llevarlo a cabo, se ha optado por una metodología combinada, que une una perspectiva cualitativa, apoyada en la revisión de documentos académicos y profesionales, y una perspectiva cuantitativa, que comprende el análisis estadístico de datos históricos sobre la rentabilidad y las relaciones entre los activos. No obstante, el estudio presenta ciertas trabas, como la escasez de datos sobre ciertos activos alternativos y las complicaciones propias de comparar activos con propiedades muy diferentes en cuanto a liquidez, plazo y tasación. En resumen, este trabajo busca ofrecer una perspectiva crítica y bien argumentada sobre la utilidad de los activos alternativos como añadido a las carteras tradicionales y su potencial para hacer frente a los desafíos de inversión del contexto presente.