2026-04-26T20:26:37Zhttps://uvadoc.uva.es/oai/requestoai:uvadoc.uva.es:10324/492021-06-23T16:35:01Zcom_10324_30605com_10324_894col_10324_41
2009-03-12T15:09:43Z
urn:hdl:10324/49
Estimación e identificación de modelos de volatilidad estocástica con memoria larga
Pérez Espartero, Ana
Ruiz Ortega, Esther
Universidad de Valladolid. Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales
Mercado monetario
Ibex 35 (Índice bursátil)-Modelos econométricos
Autocorrelación (Estadística)
Se abordan ciertos problemas de estimación e identificación en modelos de volatilidad estocástica.
Se derivan las propiedades de las correlaciones muestrales en estos modelos y se demuestra que su distribución asintótica no es la habitual. Se proponen correcciones por volatilidad y se comprueba que éstas proporcionan resultados adecuados. Se analizan las correlaciones de diversas transformaciones no lineales y se comprueba que presentan un sesgo importante que cuestiona su validez para identificar y validad modelos.
Se comprueba que el estimador de Whittle no tiene buenas propiedades cuando los parámetros están próximos a la no estacionariedad o la homocedasticidad. En el modelo ARLMSV este estimador no puede distinguir la causa de la no estacionariedad y puede estimar un modelo erróneo.
Se implementa un método para obtener la estimación suavizada de la volatilidad y se realiza una aplicación empírica sobre los rendimientos diarios del IBEX-35 entre enero de 1987 y diciembre de 1998.
2009-03-12T15:09:43Z
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2000
info:eu-repo/semantics/doctoralThesis
http://uvadoc.uva.es/handle/10324/49
b1140773
10.35376/10324/49
spa
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