2026-04-27T19:59:51Zhttps://uvadoc.uva.es/oai/requestoai:uvadoc.uva.es:10324/515142022-05-27T12:42:03Zcom_10324_38col_10324_852
Medidas de dependencia alternativas al coeficiente de correlación lineal de Pearson. Aplicación a los mercados financieros I
García Álvarez, Álvaro
Pérez Espartero, Ana
Universidad de Valladolid. Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales
Econometría
Análisis financiero
Este trabajo analiza diferentes alternativas al coeficiente de correlación lineal de
Pearson para cuantificar el grado de dependencia entre la rentabilidad de
distintos mercados financieros. En primer lugar, definimos dicho coeficiente, así
como las alternativas presentadas, basadas en rangos y/o en modificaciones
robustas del coeficiente de correlación de Pearson. En la aplicación empírica,
contrastamos la ausencia de normalidad de las distribuciones marginales de los
rendimientos de 4 índices bursátiles y comentamos que consecuencias tienen
los resultados sobre el análisis de la dependencia. Por último, aplicamos todos
los coeficientes descritos a dichos rendimientos y discutimos si las medidas
alternativas proporcionan una medida más precisa de la dependencia entre los
rendimientos de los índices bursátiles analizados.
This paper analyzes different alternatives to Pearson´s correlation coefficient to
quantify the degree of dependence between the returns of different stock
markets. First, we define such coefficient as well as the alternatives based on
ranks and/or based on the robust modifications of Pearson’s correlation
coefficient. In the empirical application, we test the absence of normality of the
marginal distributions of the returns of 4 stock market indices and we comment
on what consequences the results have on the dependency analysis. Finally, we
apply all the coefficients described to these returns and discuss whether the
alternative measures provide a more accurate measure of the dependence
between the returns of the analyzed stock indices or not.
2022-01-18
2022-01-18
2021
info:eu-repo/semantics/bachelorThesis
https://uvadoc.uva.es/handle/10324/51514
spa
info:eu-repo/semantics/openAccess
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