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00925njm 22002777a 4500 dc García García, Alberto (Facultad de CC. Económicas y Empresariales) author 2025 Este trabajo analiza las relaciones entre los mercados de renta fija y renta variable en Estados Unidos y España desde finales del siglo XX hasta la actualidad. Se estudia la dependencia global mediante el coeficiente de correlación de Pearson y dos medidas alternativas: el coeficiente de correlación por rangos de Spearman y el coeficiente de concordancia de Kendall. Asimismo, se analiza la dependencia local a través de dependogramas y coeficientes de dependencia en las colas. El análisis dinámico muestra diferencias notables entre ambos países y entre los coeficientes utilizados, especialmente en periodos de alta volatilidad financiera. En general, en Estados Unidos la correlación entre la renta fija y la renta variable es negativa, mientras que en España es positiva, con una dependencia asimétrica en las colas en ambos países. El análisis de dependencia en las colas evidencia el fenómeno de huida hacia y desde la calidad en EE. UU. y una mayor sincronización de los mercados en España. Por último, se confirma que la elección del coeficiente de dependencia, del tamaño de la ventana móvil y del vencimiento del índice afecta a los resultados, lo que evidencia la utilidad de usar enfoques complementarios y adaptados a cada país para mejorar la comprensión de la dinámica entre mercados financieros. https://uvadoc.uva.es/handle/10324/77552 Mercado financiero - España Mercado financiero - Estados Unidos Análisis de la relación entre la renta fija y la renta variable en España y Estados Unidos