RT info:eu-repo/semantics/article
T1 Modelos de volatilidad estocástica: una alternativa atractiva y factible para modelizar la evolución de la volatilidad
A1 Ruiz Ortega, Esther
A1 Veiga, María Helena
A2 Ediciones Universidad de Valladolid
K1 Economía política
K1 Economía de empresa
AB Los modelos de volatilidad estocástica (SV) tienen propiedades que los convierten en una alternativa atractiva a los populares modelos GARCH para representar la evolución de la volatilidad. En general, son más flexibles para representar las propiedades empíricas características de los rendimientos financieros y, desde el punto de vista teórico, están más cercanos a los modelos utilizados en Finanzas. Sin embargo, su utilización empírica ha sido muy limitada debido fundamentalmente a que la estimación de los parámetros de dichos modelos es más complicada que la de los modelos GARCH. En este artículo se revisan las principales propiedades estadísticas de los modelos SV univariantes así como los últimos desarrollos en cuanto a su estimación. Todos los resultados se ilustran con ejemplos de series reales y simuladas.
SN 0213-7569
YR 2008
FD 2008
LK http://uvadoc.uva.es/handle/10324/19806
UL http://uvadoc.uva.es/handle/10324/19806
LA spa
NO Anales de estudios económicos y empresariales, 2008, N.18, pags.9-68
DS UVaDOC
RD 27-dic-2024