RT info:eu-repo/semantics/doctoralThesis
T1 Estimación e identificación de modelos de volatilidad estocástica con memoria larga
A1 Pérez Espartero, Ana
A2 Universidad de Valladolid. Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales
K1 Mercado monetario
K1 Ibex 35 (Índice bursátil)-Modelos econométricos
K1 Autocorrelación (Estadística)
AB Se abordan ciertos problemas de estimación e identificación en modelos de volatilidad estocástica. Se derivan las propiedades de las correlaciones muestrales en estos modelos y se demuestra que su distribución asintótica no es la habitual. Se proponen correcciones por volatilidad y se comprueba que éstas proporcionan resultados adecuados. Se analizan las correlaciones de diversas transformaciones no lineales y se comprueba que presentan un sesgo importante que cuestiona su validez para identificar y validad modelos.Se comprueba que el estimador de Whittle no tiene buenas propiedades cuando los parámetros están próximos a la no estacionariedad o la homocedasticidad. En el modelo ARLMSV este estimador no puede distinguir la causa de la no estacionariedad y puede estimar un modelo erróneo.Se implementa un método para obtener la estimación suavizada de la volatilidad y se realiza una aplicación empírica sobre los rendimientos diarios del IBEX-35 entre enero de 1987 y diciembre de 1998.
YR 2000
FD 2000
LK http://uvadoc.uva.es/handle/10324/49
UL http://uvadoc.uva.es/handle/10324/49
LA spa
NO Departamento de Economía Aplicada
DS UVaDOC
RD 24-nov-2024