La solvencia bancaria: una investigación empírica

Abstract

Este trabajo persigue alcanzar un doble objetivo. Por un lado, se intenta proporcionar unas pinceladas sobre la regulación del sistema financiero y, en especial, las normas referentes al capital propio bancario. Por otro lado, tras realizar un repaso de la literatura previa sobre los determinantes de las insolvencias bancarias, se realiza una investigación empírica al respecto mediante una regresión logística binaria. Se parte de una muestra total formada por 387 entidades financieras sanas y 139 en concurso de acreedores, de Estados Unidos, Canadá y Europa occidental. Como variable dependiente se considera que la entidad no presente dificultades financieras o esté en concurso. En cuanto a las variables explicativas, se emplean indicadores económico-financieros considerados relevantes para este estudio. El modelo de predicción estimado identifica tres variables que mejor explican los fracasos bancarios, a saber: logaritmo neperiano de fondos propios, ratio de capital total sobre activos ponderados por riesgo y ratio “provisiones para insolvencias/margen financiero neto”