Fondos de Inversión

Abstract

Los fondos de inversión son un instrumento muy utilizado por los particulares para colocar sus ahorros y obtener una rentabilidad a cambio de ello. En este trabajo se va a realizar un análisis de los fundamentos de esta institución de inversión colectiva, prestando especial atención a los elementos que lo conforman, como los partícipes y la sociedad gestora y la entidad depositaria. Además clasificaremos a los fondos atendiendo a los principales criterios existentes en la literatura, analizaremos las participaciones, centrándonos en la suscripción, traspaso y rembolso, y estudiaremos su rentabilidad, riesgo y algunos ratios que los ponen en relación. Después de analizar la fiscalidad, sobre todo desde la perspectiva del inversor individual, terminaremos analizando algunos de los fondos más destacados del último año. De este análisis, se puede observar como existe un fondo de inversión, Santander Small Caps España, que destaca por encima del resto; y otro fondo, Sabadell España Dividendo Base, que a pesar de tener unos valores no muy buenos en años anteriores, ha tenido una gran rentabilidad en el último año.

Investment funds are instruments widely used by individuals to place their savings and to obtain a rent in return. In this work, an analysis of the basis of this collective investment institution will be carried out, paying special attention to the elements that comprise it, such as the participants and the management company and the depository entity. We will also classify the funds according to the main existing criteria in the literature, analyze the participations focusing on the subscription, transfer and reimbursement, and we will study its profitability, risk and some ratios that put them in relation. After analyzing the taxation, especially from the perspective of the individual investor, we will end up analyzing some of the most outstanding funds the last year. From this analysis, we can observe how there is an investment fund, Santander Small Caps España, that stands out above the rest; and another fund, Sabadell España Dividendo Base, which despite having not very good values in previous years, has had a large profitability in the last year.