RT info:eu-repo/semantics/bachelorThesis
T1 Operaciones financieras de cobertura de riesgos
A1 Barrio Vaquero, Álvaro del
A2 Universidad de Valladolid. Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales
K1 Pendiente de asignar
K1 Mercado financiero
K1 Cobertura
K1 Riesgo de tipo de interés
AB Para cubrir el riesgo de mercado es necesario la utilización de derivados financieros, cuya principal característica es que su valor depende del de otro activo denominado subyacente. Existen múltiples opciones de clasificarlos, pero la principal es aquella que distingue entre mercados organizados y no organizados (OTC).Los agentes económicos utilizan estos instrumentos para tres importantes funciones: cobertura, especulación y arbitraje. La cobertura consiste en tomar una posición en el mercado a plazo contraria al mercado al contado para cubrir un determinado riesgo, siendo los más relevantes el de tipo de interés y tipo de cambio. Mediante la especulación la posición tomada está basada en nuestras expectativas y no en el riesgo a cubrir. Por último, con el arbitraje podemos obtener beneficios sin riesgo comprando y vendiendo simultáneamente en diferentes mercados.Algunos derivados financieros como los FRA nos permiten fijar hoy el precio al que se comprará o venderá en el futuro una determinada cantidad del activo. Para eliminar el riesgo de contrapartida que conllevan estos contratos surgen los futuros, más estandarizados y con mayor liquidez al ser intercambiados en mercados organizados. Con las opciones conseguimos limitar las pérdidas convirtiendo la obligación de comprar o vender en el futuro en un derecho.
YR 2017
FD 2017
LK http://uvadoc.uva.es/handle/10324/27598
UL http://uvadoc.uva.es/handle/10324/27598
LA spa
NO Departamento de Economía Aplicada
DS UVaDOC
RD 18-may-2024