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    Por favor, use este identificador para citar o enlazar este ítem:http://uvadoc.uva.es/handle/10324/34248

    Título
    Aplicación del Modelo de 3 factores de Fama y French a las empresas del IBEX 35
    Autor
    Miguel Lanseros, Mireia
    Director o Tutor
    Mayoral Martínez, Rosa MaríaAutoridad UVA
    Editor
    Universidad de Valladolid. Facultad de Ciencias Económicas y EmpresarialesAutoridad UVA
    Año del Documento
    2018
    Titulación
    Grado en Administración y Dirección de Empresas
    Abstract
    Al comienzo de este trabajo se expondrá el Modelo de Tres Factores de Fama y French. Este modelo tiene como objetivo la valoración de activos financieros. Se utiliza la β para medir el riesgo sistemático, al igual que en el CAPM, sin embargo, se añaden dos factores más para explicar la rentabilidad de los activos financieros que se pretenden valorar. Estos factores son el tamaño y el book-to-market. Más adelante, se aplicará este modelo a las empresas del IBEX 35 siguiendo la misma metodología que utilizaron Fama y French en su análisis del mercado norteamericano. Por último, se analizarán los resultados obtenidos en relación a la capacidad explicativa del modelo ajustado.
     
    At the beginning of this essay, the Fama and French Three Factor Model of 1993 will be developed. This is an asset pricing model where the β is used to mesure the systematic risk, as it happens on the CAPM. However, two new factors are added: the firm size and the book-to-market ratio. So, the maket returns will be explained better as it adjusts for the outperformance tendency. The Three Factor Model is going to be implemented to the stocks of the IBEX 35 enterprises following the Fama and French methodology. Finally, we will analyse the results obtained and we will assess the explanatory capacity of the adjusted model.
    Materias (normalizadas)
    Inversiones
    Mercado financiero - Modelos matemáticos
    Materias Unesco
    5304.01 Consumo, Ahorro, Inversión
    Palabras Clave
    Modelo de Fama y French
    Modelo multifactorial
    Ibex 35
    Valoración de activos
    Rendimientos esperados de las acciones
    Departamento
    Departamento de Economía Financiera y Contabilidad
    Idioma
    spa
    URI
    http://uvadoc.uva.es/handle/10324/34248
    Derechos
    openAccess
    Aparece en las colecciones
    • Trabajos Fin de Grado UVa [30838]
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    Nombre:
    TFG-E-548.pdf
    Tamaño:
    1.047Mb
    Formato:
    Adobe PDF
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