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Título
Caracterización de los rendimientos de los Hedge Funds
Autor
Director o Tutor
Año del Documento
2019
Titulación
Grado en Finanzas, Banca y Seguros
Resumen
En este trabajo analizamos los rendimientos de 5 índices de Hedge Funds representativos de 3 estrategias mercado-neutrales diferentes y sus similitudes y diferencias con un índice representativo de mercado. Comenzamos recogiendo las principales características de los Hedge Funds y resumiendo 2 clasificaciones, en función de la estructura y de la estrategia utilizada. Realizamos un análisis descriptivo de los rendimientos con un gráfico de las series temporales y calculando los principales estadísticos. Además, planteamos la hipótesis de normalidad para los rendimientos gráficamente y mediante contrastes. Por último, buscamos un análisis del riesgo relativo además del riesgo absoluto, para ello utilizamos el análisis riesgo rendimiento. Para este análisis utilizamos comomentos centrados superiores, coasimetría y co-curtosis, que aparte nos permiten estudiar el riesgo en partes concretas de la distribución de los rendimientos In this paper we analyze the performance of 5 indices of Hedge Funds
representative of 3 neutral market strategies and their similarities and
differences with respect to a representative market index. We begin by
collecting the main characteristics of the Hedge Funds and summarising 2
classifications according to the structure and strategy used. Afterwards, we
carry out a descriptive analysis of the yields with a graph of the time series and
calculating the main statistics. In addition, we set out the normality hypothesis
for performance graphically and by means of contrasts. Finally, we propose an
analysis of relative and absolute risk using the risk-return analysis technique.
For this purpose, we use superior centred moments, coasymmetry and cocurtosis with which we can study risk in specific parts of the distribution of
yields
Materias (normalizadas)
Inversiones
Capital de riesgo
Mercado financiero
Materias Unesco
5304.01 Consumo, Ahorro, Inversión
Palabras Clave
Inversión
Hedge Funds
Rendimientos
Contraste de normalidad en rendimientos
Protección ante el mercado
Departamento
Departamento de Economía Aplicada
Departamento de Economía Financiera y Contabilidad
Departamento de Economía Financiera y Contabilidad
Idioma
spa
Derechos
openAccess
Aparece en las colecciones
- Trabajos Fin de Grado UVa [28807]
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