Planificación fiscal y alisamiento de beneficios en las empresas españolas

Abstract

El objetivo principal de este trabajo es el de examinar la conexión entre el uso de prácticas de planificación fiscal en el impuesto de sociedades y el alisamiento de beneficios contables por parte de empresas españolas. Asimismo, estudiaremos si determinadas características corporativas básicas como el tamaño, el sector de actividad, la rentabilidad o el nivel de endeudamiento tienen relevancia suficiente como factores explicativos para distinguir a aquellas empresas que consiguen tributar a menores tipos impositivos efectivos, o a aquellas que presentan una comparativamente superior variabilidad de resultados contables y de bases imponibles a lo largo de varios ejercicios. Para ello, se ha efectuado un análisis empírico partiendo de una muestra que se compone de 2.436 sociedades mercantiles españolas, de las cuales se ha recopilado diversa información procedente de las Cuentas Anuales individuales que fueron formuladas a lo largo del período 2008-2018. Aplicando metodologías que se basan en técnicas de estadística descriptiva y de exploración gráfica, los resultados obtenidos ponen de manifiesto la influencia de las características estudiadas. Aunque son pocas las empresas en las que se detecta alisamiento de beneficios, en casi todas se aprecia el uso de planificación fiscal.

The main objective of this work is to examine the connection between the use of tax planning practices applied to corporate income tax and accounting earnings smoothing in Spanish companies. We will also study the influence of some basic corporate characteristics such as size, sector of activity, profitability or leverage in order to check if such explanatory factors are significant enough to classify companies according to their level of effective tax rates, or according to their variability of accounting results and taxable bases over several years. To this end, we run an empirical analysis based on a sample consisting of 2,436 Spanish companies. We obtain financial data from the individual Annual Accounts over the period 2008-2018. Applying methodologies based on descriptive statistics and graphic exploration techniques, our results show that the results obtained show the influence of those characteristics that have been studied. Although there are few companies in which earnings smoothing is detected, in almost all of them we find the use of tax planning.