Caracterización de los rendimientos diarios de los mercados energéticos

Abstract

Este trabajo analiza las propiedades dinámicas y marginales de la distribución de los rendimientos del mercado energético (petróleo, gas y carbón) con el fin de ver si presentan una serie de características (Stylized Facts) que ya han sido ampliamente documentadas en los rendimientos de los activos financieros. El TFG comienza describiendo los mercados energéticos y los datos a analizar, después se aplican técnicas de estadística descriptiva y contrastes de normalidad, para analizar las características de las distribuciones marginales de los rendimientos, seguidamente se analizan las propiedades dinámicas, mediante autocorrelaciones y correlaciones cruzadas de diferentes transformaciones de los rendimientos. Por último, se revisa la sensibilidad de las propiedades dinámicas ante la presencia de datos atípicos.