Análisis y aplicación de estrategias de arbitraje en el mercado de apuestas deportivas

Abstract

El presente Trabajo de Fin de Grado tiene como objetivo analizar y evaluar distintas estrategias de inversión en el mercado de las apuestas deportivas, con especial atención a las denominadas value bets, oportunidades en las que la probabilidad real de un resultado es mayor que la implícita en la cuota ofrecida por la casa de apuestas. A partir de un conjunto de datos reales recopilados de las casas Bet365 y Winamax mediante la herramienta Betburger, se lleva a cabo un procesamiento que incluye limpieza de datos, cálculo de cuotas implícitas y clasificación de apuestas según su resultado. Más adelante, se aplican distintas estrategias de gestión del capital: stake plano, stake progresivo, stake proporcional con bank fijo y stake proporcional con bank dinámico. Estas se evalúan tanto sobre el conjunto de datos como mediante simulaciones bootstrap, con métricas como el beneficio final, el riesgo asumido o la relación entre ambos. Los resultados muestran que, si bien estrategias conservadoras como el stake plano ofrecen una mayor estabilidad, enfoques más arriesgados como el stake proporcional con bank dinámico presentan un mayor potencial de beneficio, aunque con una volatilidad muy alta. Finalmente, se hace una reflexión sobre la importancia de una adecuada gestión del riesgo y la necesidad de disponer de herramientas de software adecuadas para poder obtener beneficios reales, aunque las limitaciones que imponen las casas de apuestas hacen que no sea algo seguro.

This Final Degree Project aims to analyze and evaluate different investment strategies in the sports betting market, with a special focus on value bets, opportunities where the actual probability of an outcome is higher than the one implied by the odds offered by a bookmaker. Using a real dataset collected from Bet365 and Winamax through the Betburger tool, a data processing phase is carried out, including data cleaning, computation of implied odds, and classification of bets according to their outcome. Then, several capital management strategies are applied: flat stake, progressive stake, proportional stake with fixed bankroll, and proportional stake with dynamic bankroll. These are evaluated both on the dataset and through bootstrap simulations, using metrics such as final profit, risk taken, and the trade-off between both. The results show that while conservative strategies like flat stake offer greater stability, riskier approaches such as proportional stake with dynamic bankroll present higher profit potential, but with much greater volatility. Finally, the study highlights the importance of proper risk management and the need for adequate software tools to achieve real profits, although the limitations imposed by bookmakers mean that such profits are far from guaranteed.