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Please use this identifier to cite or link to this item: http://uvadoc.uva.es/handle/10324/21943
Title: Valoración de derivados financieros: las opciones europeas
Authors: Ojos Araúzo, Pablo de los
Editors: Universidad de Valladolid. Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales
Tutor: Gómez del Valle, María Lourdes
Issue Date: 2016
Degree : Grado en Administración y Dirección de Empresas
Abstract: Desde la publicación de los trabajos de Black-Scholes y de Merton en 1973, la valoración de derivados financieros ha cobrado una importancia capital en el mundo de las inversiones, habiéndose desarrollado desde entonces una extensa literatura sobre el tema. En paralelo, el comercio con derivados financieros ha aumentado exponencialmente en todos los mercados financieros, estando estrechamente relacionado con la reciente crisis financiera. Por tanto, en este trabajo estudiamos qué es un derivado financiero y qué tipos existen. Posteriormente, nos centramos en el estudio de las opciones europeas y obtenemos su valor exacto y su valor aproximado utilizando el modelo de Black-Scholes y el método de Monte Carlo, respectivamente. Finalizamos analizando la precisión del método de Monte Carlo para la valoración de opciones.
Since the publication of Black-Scholes and Merton’s papers in 1973, the valuation of financial derivatives has become a very important subject in the investment world, having been written a vast literature about the topic. At the same time, the derivative trading has increased exponentially in the financial markets, having been closely related with the recent financial crisis. Therefore, in this dissertation we study what a financial derivative is and which types exist. Afterwards, we focus on the study of European options and we obtain its exact and approximated value using the Black-Scholes model and the Monte Carlo method, respectively. Finally, we analyze the Monte Carlo method’s precision to price options.
Keywords: Mercado financiero
Departament : Departamento de Economía Aplicada
Language: spa
URI: http://uvadoc.uva.es/handle/10324/21943
Rights: info:eu-repo/semantics/openAccess
Appears in Collections:Trabajos Fin de Grado UVa

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