Métodos numéricos para la valoración de derivados financieros

Abstract

La valoración de derivados financieros es un problema de gran relevancia en la sociedad actual. En este trabajo, se presentarán las herramientas matemáticas fundamentales, basadas en la Teoría de la Probabilidad y los Procesos Estocásticos, necesarias para modelar un mercado financiero. Se explicarán los modelos de BlackScholes y Heston. Posteriormente, se describirán los modelos de redes neuronales y se expondrán los resultados obtenidos al aplicarlos para aproximar el precio de una opción Call Europea viendo su potencialidad para el problema de valoración en tiempo real.

The valuation of financial derivatives is a problem of great relevance in today’s society. In this paper, the fundamental mathematical tools, based on Probability Theory and Stochastic Processes, needed to model a financial market will be presented. The Black-Scholes and Heston models will be explained. Subsequently, the neural network models will be described and the results obtained by applying them to approximate the price of a European Call option will be presented, showing their potential for the real time trade valuation problem.