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Please use this identifier to cite or link to this item: http://uvadoc.uva.es/handle/10324/49
Title: Estimación e identificación de modelos de volatilidad estocástica con memoria larga
Authors: Pérez Espartero, Ana
Editors: Universidad de Valladolid. Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales
Tutor: Ruiz Ortega, Esther
Issue Date: 2000
Abstract: Se abordan ciertos problemas de estimación e identificación en modelos de volatilidad estocástica. Se derivan las propiedades de las correlaciones muestrales en estos modelos y se demuestra que su distribución asintótica no es la habitual. Se proponen correcciones por volatilidad y se comprueba que éstas proporcionan resultados adecuados. Se analizan las correlaciones de diversas transformaciones no lineales y se comprueba que presentan un sesgo importante que cuestiona su validez para identificar y validad modelos. Se comprueba que el estimador de Whittle no tiene buenas propiedades cuando los parámetros están próximos a la no estacionariedad o la homocedasticidad. En el modelo ARLMSV este estimador no puede distinguir la causa de la no estacionariedad y puede estimar un modelo erróneo. Se implementa un método para obtener la estimación suavizada de la volatilidad y se realiza una aplicación empírica sobre los rendimientos diarios del IBEX-35 entre enero de 1987 y diciembre de 1998.
Keywords: Mercado monetario
Ibex 35 (Índice bursátil)-Modelos econométricos
Autocorrelación (Estadística)
Departament : Departamento de Economía Aplicada
OPAC: b1140773
Language: spa
URI: http://uvadoc.uva.es/handle/10324/49
Rights: info:eu-repo/semantics/openAccess
Appears in Collections:Tesis doctorales UVa

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